⚡ 核心問題： 一次領後，每月提領「等同月領」的金額，剩餘本金以投資報酬率 滾利補充，可以撐多少年？勞保（終身月領）和勞退（平均餘命月領）各自比較。
🏛 勞保老年給付：一次領 vs 月領（終身）
勞保月領為終身年金 ，只要活著就有錢領。一次領後每月提領相同金額＋投資複利，看可以撐多久。
💼 勞退新制：一次領 vs 月領（至平均餘命）
勞退月領領至官方平均餘命 （如83歲），之後停止。一次領後每月提領相同金額＋投資複利，看哪個能撐更久。
財富模擬（名目金額 · 以勞退為基準）
圖① 名目金額：有投資 vs 零投資 vs 月領累積（勞退）
以當期金額 比較三條曲線，不考慮購買力。損益兩平點 = 月領累積超越一次領的年齡。
圖② 實質購買力（通膨調整後）：以今日幣值衡量
所有數字除以通膨因子 ，反映「未來的錢以今日幣值值多少」。零投資情境下，名目不動但實質縮水。
⚠ 本頁為財富模擬示意，通膨率及投資報酬率採固定年化假設，實際報酬具波動性。過去績效不代表未來。名目金額圖反映帳面數字；實質購買力圖以退休當年為基準除以累積通膨。本工具不構成任何財務建議。
法規說明
年齡加減給（月領適用）
一次金月數上限
60歲後年資計算
折現率敏感度分析
不同折現率假設下，哪個選項現值較大？
最佳請領年齡分析
勞保請領年齡規則
最早請領
60 歲
月領減給20%（每早1年 −4%）
標準請領（115年起）
65 歲
民國51年次以後出生者，無加減給
最晚請領（展延）
最多延後5年 → 70歲
每延後1年增給4%，最多+20%
一次領
不受年齡影響 ✅
依§58-2計算，金額僅依年資與薪資決定，不論幾歲請領金額相同
※ 年資未滿15年者只能一次領。98年1月1日後初次加保者不得選擇一次領。核付後不可更改。
各請領年齡詳細比較
請領年齡
加減給
月領金額
領取月數
月領現值 PV
一次領（依年資）
月領 vs 一次領
建議
⚠ 本工具採 CFA 標準成長年金現值（PV of Growing Annuity）框架。勞保月領公式依勞工保險條例第58-2條（A式+3,000元 vs B式擇優）。法定請領年齡依出生年次調整，民國51年次以後為65歲。年資未滿15年只能一次領。98年後初次加保者不得選擇一次領。勞保財務問題可能影響未來給付，月領存在信用風險。本工具不構成任何財務建議。
⚠ 勞退 ≠ 勞保： 勞退是個人專戶制 ，錢是自己的。月領只領到平均餘命為止（非終身），一次領就是全額領回。比較本質是「按官方折現率轉換月金」vs「自己投資管理」。
財務參數
自行投資年報酬率（一次領後） ← 由共用參數「投資報酬率」設定 5.00%
自行投資報酬率敏感度分析
改變一次領後自行投資報酬率，哪個選項現值較大？
累積財富比較（按存活年齡）
月領：超過官方平均餘命後停止；一次領：全額自行複利投資。
一次領最佳請領年齡分析
財務邏輯說明
延後請領（留在基金）
+基金保證收益率/年
每延後一年，本金以保證收益率複利增長
提前請領（自行投資）
+自行投資報酬率/年
提前領出，自己投資賺取報酬
比較方式
終值比較
各請領年齡情境，計算到預期壽命的財富終值
各請領年齡詳細比較表（一次領）
請領年齡
提繳年數
等待年數
領取時金額
現值 PV（折現回今日）
vs 最佳
※ 等待年數 = 請領年齡 − 目前年齡。領取時金額 = 今日專戶 × (1+基金保證收益率)^等待年數。現值 PV = 領取時金額 ÷ (1+通膨率)^等待年數。通膨率（折現率）> 基金收益率時，越早領 PV 越高；反之越晚領 PV 越高。
⚠ 月退休金公式：專戶總額 ÷ 月度期初年金現值因子（有效月利率 (1+年利率)^(1/12)−1 計算），每3年重新核定。實務提示： 勞動部每3年依專戶剩餘本金及最新3年平均保證收益率重新核算月退金額，實際月領數字將隨之浮動，本工具以固定利率作為決策框架已足夠精確，但請知悉此每三年浮動機制。年資未滿15年只能一次領。勞退退休金屬退職所得，超過免稅額需申報綜合所得稅（113年度：年資×19.8萬全免，年資×19.8萬至×39.8萬半課，超過×39.8萬全課）。本工具不構成任何財務建議。